A Bandeira Municipal de Contenda é dividida em quartéis de azul, constituídos por quatro faixas amarelas carregadas de sobre-faixas verdes, dispostas duas a duas em banda e em barra e que partem dos vértices de um retângulo branco central onde é aplicado o Brasão Municipal.
O estilo da Bandeira Municipal de Contenda, obedece à tradição heráldica portuguesa, da qual o Brasil herdou os cânones e regras, e entre os seus diversos estilos (oitavado, sextavado, esquartelado ou terciado), foi escolhido o esquartelado, isto é, o constituído por faixas que unem os cantos da bandeira e se entrecruzam ao centro, em cuja intercessão é aplicado o retângulo reservado para o brasão.
O Brasão ao centro da bandeira simboliza o governo municipal e o retângulo onde aquele é aplicado, representa a própria cidade, sede do município. As faixas simbolizam o poder municipal que se expande a todos os quadrantes do território e os quartéis assim constituídos, representam as propriedades rurais existentes no território municipal.